پایان نامه بررسی ریسک سیستماتیک و سیاست تقسیم سود شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران

پایان نامه بررسی ریسک سیستماتیک و سیاست تقسیم سود شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران

دانلود پایان نامه کارشناسی / ارشد : بررسی رابطه ریسک سیستماتیک و سیاست تقسیم سود شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران

دانلود ترجمه مقاله شناخت ریسک و بازده، CAPM و مدل سه عاملی فاما – فرنچ

عنوان انگلیسی مقاله: Understanding risk and return the CAPM and the fama _ French three _ Factor mode
عنوان فارسی مقاله: ترجمه مقاله شناخت ریسک و بازده ، CAPM و مدل سه عاملی  فاما – فرنچ
دسته: 
فرمت فایل ترجمه شده: WORD (قابل ویرایش)
تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 23

ترجمه ی سلیس و روان مقاله آماده ی خرید می باشد.

توضیحات :

ریسک و بازده:

مفهوم عمومی: انتظار بازده بالاتر داشتن مستلزم پذیرش ریسک بیشتر است.

بسیاری از سرمایه گذاران به این نکته توجه دارند که پذیرش ریسک بالاتر برای دریافت بازده های بالاتر الزامی است. در این مقاله ما دو مدل مهم را برای توضیح این رابطه بکار گرفته وآنها را توضیح می دهیم. آنگاه توضیح خواهیم داد که چگونه این ابزارها می توانند بوسیله سرمایه گذاران برای ارزیابی داراییهایی همانند اوراق قرضه مورد استفاده قرار گیرند.

چرا باید شرکتهای با ریسک بالاتر درآمدهای بالاتری هم داشته باشند ؟ مسلمً یک سرمایه گذار به ازای پذیرش ریسک بالاتر ، نیاز به بازده پیش بینی شده بالاتری دارد. و ما در واقع این ارتباط را با بررسی بازده های بلند مدت تاریخی سهام، اوراق قرضه و داراییهای با ریسک کمتر ، همانگونه که در اولین نمودار آمده است ، مشاهده می کنیم.

برای درک این مطلب ، فرض کنید که یک سرمایه گذاری که پیش بینی شده است یک میلیون دلار را بطور مستمر و سالانه ایجاد کند ، انجام گرفته است. یک فرد برای یک چنین دارایی چقدر حاضر است بپردازد؟ پاسخ به نامشخص بودن یا ریسک پذیری گردش وجوه نقد بستگی دارد. با مشخص بودن کامل شرایط که در آن گردش وجوهخ نقد بهنگام قرارداد کاملاض مشخص می شود ، یک سرمایه گذار دارایی را با نرخ بدون ریسک در نظر خواهد گرفت . همچنانکه میزان نا مشخصی افزایش می یابد ،بازده مورد نیاز برای جبران ریسک افزایش می یابد و در نتیجه در قیمت پایینتری سرمایه گذار مایل به سرمایه گذاری است ، زیرا ریسک بالاتر مستلزم دادن تخفیف است.

بعلاوه اقتصاد دانان فرض می کنند که سرمایه گذاران ریسک گریز هستند ، به این معنا که آنها حاضرند از بخشی از بازده چشم پوشی کنند ( و حتی حاضرند کمتر از ارزش فعلی بازده آتی پیش بینی شده را دریافت کنند ) تا ریسک را کاهش دهند. اگر این فرض درست باشد،انتظار داریم سرمایه گذاران برای جبران ریسک اضافی پذیرفته شده بواسطه نگهداری داراییهای ریسک پذیرتر ، بازده بیشتری را تقاضا کنند.

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

دانلود پایان نامه بررسی رابطه بین وجوه نقد ناشی از فعالیت های تامین مالی و بازده سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

عنوان کامل : بررسی رابطه بین وجوه نقد ناشی از فعالیت های تامین مالی و بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

تعداد صفحات : 25+45 صفحه اسلاید

توضیحات:

بیان موضوع

اصولاً واحدهای تجاری وجوه نقد مورد نیاز را جهت سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ از طریق استقراض و افزایش سرمایه تأمین می‌کنند. فعالیتهای تأمین مالی مباحث هزینه سرمایه و ساختار سرمایه را به دنبال دارد که از جمله موضوعات مهم در تئوری مالی می‌باشد و همواره توجه محققان را به خود معطوف داشته است. استفاده از استقراض و انتشار سهام از نظر هزینه سرمایه، میزان بهره و یا سود تقسیمی آن، مزایا و منافع هر یک و اثرات آن بر روی بازده سهام قابل بحث است. در مورد ساختار سرمایه نیز همواره این دغدغه وجود داشته که آیا می‌توان با تغییر ترکیب ساختار سرمایه از طریق فعالیتهای تامین مالی ارزش سهام در بازار را تغییر داد یا خیر.
با توجه به توضیحات فوق این سؤال مطرح است که:
آیا بین وجوه نقد ناشی از فعالیتهای تأمین مالی و بازده سهام رابطه معنی‌داری وجود دارد؟
 اهمیت و ضرورت انجام تحقیق
بازار سرمایه یکی از منابع مهم تأمین سرمایه مورد نیاز جهت انجام فعالیتهای سرمایه‌گذاری می‌باشد که لازمه آن مشارکت عمومی سرمایه‌گذاران است. سرمایه‌گذاران به دنبال منافع بیشتر و یا مخاطرات کمتر هستند پس در واقع عامل اصلی فعالیت مستمر بورس اوراق بهادار با یک روند رو به رشد همانا ایجاد اطمینان در بین سرمایه‌گذاران می‌باشد. بنابراین به منظور تداوم و افزایش مشارکت عمومی سرمایه‌گذاران در امر سرمایه‌گذاری ضرورت دارد بازده سهام شرکتها مورد بررسی قرار گیرد.
تأمین مالی از جمله مسائلی است که می‌تواند بازده سهام را تحت تأثیر قرار دهد. سهامداران می‌خواهند تصمیمات تأمین مالی به گونه‌ای سازماندهی شود که بازدهی سهام آنها بیشتر شود و این پرسش برای آنها ایجاد می‌شود که انتشار سهام و استقراض چه اثری بر بازده سهام دارد و آیا این تغییرات می‌تواند به نفع آنها باشد یا خیر.
.
 اهداف تحقیق
  تعیین ارتباط بین وجوه نقد حاصل از فعالیتهای تأمین مالی و بازده سهام با استفاده از اطلاعات حسابداری مندرج در صورتهای مالی اساسی در جهت کمک به سرمایه گذاران، مدیران، تحلیلگران سرمایه گذاری و دیگر ذینفعان در پیش بینی بازده سهام و اتخاذ تصمیمات صحیح سرمایه گذاری (خرید و فروش سهام).
 فرضیه‌های تحقیق
جریان وجوه حاصل از فعالیتهای تأمین مالی از دو دسته فعالیت ناشی می‌شود. یک دسته مربوط به سهام است که شامل صدور سهام می‌باشد و دسته دیگر مربوط به تسهیلات مالی است که شامل دریافت وام و بازپرداخت اصل آن می‌شود. لذا بررسی رابطه بین وجوه نقد ناشی از فعالیتهای تأمین مالی و بازده سهام با طرح فرضیه‌های اصلی و فرعی زیر انجام می‌گیرد:
 فرضیه اصلی
بین خالص وجه نقد ناشی از فعالیتهای تأمین مالی و بازده سهام رابطه معنی‌داری وجود دارد.
 فرضیه‌های فرعی
1- بین وجوه نقد حاصل از افزایش سرمایه و بازده سهام رابطه معنی‌داری وجود دارد.
2- بین خالص وجه نقد ناشی از دریافت وام و بازپرداخت اصل وام و بازده سهام رابطه معنی‌داری وجود دارد.
 روش تحقیق
روش تحقیق حاضر پیمایشی- اکتشافی می باشد و از نظر ماهیت و روش از نوع همبستگی است که برای کشف همبستگی بین متغیرها به روش پس رویدادی عمل خواهد شد.
 ابزار تحقیق
جهت گردآوری اطلاعات از سیستم‌های نرم‌افزاری اطلاعاتی موجود استفاده می‌شود. اطلاعات مربوط به فعالیتهای تأمین مالی از صورت جریان وجوه نقد و اطلاعات مرتبط با دارایی‌ها از ترازنامه استخراج می‌گردد. همچنین جهت تجزیه و تحلیل آماری، نرم‌افزارهای آماری مناسب مورد استفاده قرار می‌گیرد.
فرضیات مالی

نظرات مربوط به سهام
فرضیه ارزشیابی نادرست
این فرضیه می گوید شرکت ها اوراق بهادار جدید را زمانی منتشر می کنند که گران قیمت گذاری شود . پس هم انتشار سهام و هم انتشار اوراق قرضه پیش بینی می شود با بازده آتی سهام رابطه منفی داشته باشد.بنابراین طبق این فرضیه شرکتها رویدادهای تأمین مالی خارجی شان را زمانبندی می کنند تا از قیمت گذاری نادرست اوراق بهادارشان در بازارهای مالی سود برند. این فرضیه یک رابطه منفی را بین تغییرات تأمین مالی خارجی و بازده آتی سهام پیش بینی می کند یعنی انتشار سهام و اوراق قرضه منجر به بازده کمتر آتی سهام و بازخرید سهام و اوراق قرضه منجر به بازده بیشتر آتی سهام می شود و نیز اینکه اثر قیمت گذاری نادرست برای سهام در مقایسه با اوراق قرضه بزرگتر است

فرضیه سرمایه گذاری بیش از حد
طبق این فرضیه رویداد های تامین مالی خارجی شرکت ها به طور سیستماتیک با تصمیمات سرمایه گذاری اضافی مدیریت مرتبط است در واقع شرکت هایی که جدیدترین تامین مالی را انجام می دهند درگیر جدیدترین سرمایه گذاری ها می شوند که منجر به سرمایه گذاری بیش از حد می شود و به واسطه رابطه منفی قوی بین سرمایه گذاری های جدیدتر و بازده آتی سهام شرکت ها، این فرضیه یک رابطه منفی قوی بین تامین مالی خارجی جدید و بازده آتی سهام پیش بینی می کند
فرضیه مزیت مالیاتی قرضه (بدهی)                                                                     
  از دیدگاه این فرضیه ،انتشار سهام عادی جدید باعث کاهش دراهرم مالی می شود . به دلیل از دست رفتن مزیت مالیاتی در اثر تامین مالی با سهام ، کاهش اهرم مالی باعث کاهش قیمت سهام شده و مقدار یا درصد کاهش قیمت با اندازه انتشار رابطه مستقیمی دارد . انتشار سهام به منظور بازخرید قرضه موجود، اثرات منفی بیشتری را نسبت به انتشار سهام به قصد تامین مالی مخارج سرمایه گذاری جدید دارد. زیرا تاثیر بیشتری را روی اهرم مالی خواهد داشت. انتشار قرضه جدید ،بدهی های مالیاتی آتی را کاهش داده و در نتیجه تاثیر مثبتی را روی قیمت سهام خواهد داشت .

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

ترجمه مقاله مروری بر استانداردهای حسابداری جهانی

عنوان انگلیسی مقاله: The Case for Global Accounting Standards: Arguments and Evidence

عنوان فارسی مقاله: مروری بر استانداردهای حسابداری جهانی

دسته: حسابداری

فرمت فایل ترجمه شده: WORD (قابل ویرایش)

تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 22

جهت دانلود رایگان نسخه انگلیسی این مقاله اینجا کلیک نمایید

ترجمه ی سلیس و روان مقاله آماده ی خرید می باشد.

_______________________________________

چکیده ترجمه:

چکیده 

این مقاله خلاصه ی مباحثات را برای مجموعه ی عادی استاندارد های حسابداری و نیروهایی که پذیرش استانداردهای گزارشگری بین المللی مالی (IFRS) را افزایش داده اند، تهیه می کند. استفاده ی گسترده از IFRS از  سال 2005، فرصتی برای بررسی عملی مزایای  فراهم می کند. من نتایج بررسی هایی که برای ارزیابی نقش  هم در بازار های سرمایه ی توسعه یافته و هم در بازارهای سرمایه ی در حال توسعه مناسب هستند را به طور خلاصه بیان می کنم. 

مقدمه:

مزایای مورد انتظار استانداردهای حسابداری ترغیب کننده هستند. استفاده از یک مجموعه از استانداردهای با کیفیت بالا توسط شرکت ها در سر تا سر جهان، پتانسیلی برای بهبود قابلیت مقایسه و شفافیت اطلاعات مالی دارد و هزینه های تهیه ی صورتحساب های مالی را کاهش می دهد. هنگامی که استانداردها با دقت زیاد و به طور یکنواخت به کار برده شده اند، شرکای بازار سرمایه اطلاعاتی با کیفیت زیاد خواهند داشت و می توانند تصمیم های بهتری بگیرند. بنابراین بازارها حساب های بسیاری مؤثرتری را تخصیص خواهند داد و واحدهای تجاری می توانند به یک هزینه ی پایین سرمایه دست یابند. این مباحثات برای حمایت از پذیرش استانداردهای گزارشگری مالی بین المللی(IFRS) را برای گزارش گری مالی برای واحدهای تجاری لیست شده ی تلفیقی در ایالت عضو اتحادیه ی اروپا (EU) استفاده کرده اند (EC 1606/2002) . حوزه های قضایی دیگر دلایل مشابهی را برای پذیرش IFRS (Brownسال 2001 را ببینید) با بازتاب تقاضا برای استانداردهای با کیفیت بالا ذکر کردند که می توانند کیفیت و قابلیت مقایسه ی گزارشگری مالی را بهبود دهند و گسترش بازارهای سرمایه ی ملی و تجمیع بازارهای بین المللی را ترویج دهند. 

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

دانلود داده های نسبت کیو Q توبین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از سال 89 الی 93

دانلود داده های نسبت کیو Q توبین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

قیمت:200000ریال

 

موضوع :

 دانلود داده های نسبت کیو ((Q توبین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران  از سال 89 الی 93

فرمت:Excel

 

دسته: حسابداری- مدیریت مالی- اقتصاد

ئئوری Q  که نخستین بار در سال 1969توسط یک اقتصاددان به نام جیمز توبین به منظور ارزیابی پروزه های سرمایه گذاری از نسبت ارزش بازار شرکت به ارزش دفتری دارایی های شرکت استفاده نمود که این نسبت به شاخص Qتوبین (Qتوبین  ساده) شهرت یافت .این تئوری هم اکنون به عنوان تئوری پذیرفته شده در بخش سرمایه گذاری ها است. هدف توبین برقراری یک رابطه علت و معلولی بین شاخص Qتوبین و میزان سرمایه گذاری انجام شذه توسط شرکت بود بطوریکه اگر شاخص Qتوبین محاسبه شده برای شرکت بزرگتر از عدد یک باشد، شرکت انگیزه زیادی برای سرمایه گذاری و رشد دارد.اگر نسبت Qتوبین کوچکتر از یک باشد، نشان دهنده آن است که شرکت وضعیت مطلوبی ندارد و سرمایه گذاری درآن متوقف خواهد شد. فایل حاظر شامل داده های مربوط به نسبت Q توبین 132 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای فاصله زمانی 5 ساله بین سالهای 1389 الی 1393 می باشد که می توان از آن برای تجزیه و تحلیل پایان نامه ها و مقالات دانشگاهی رشته های حسابداری، مدیرت مالی و اقتصاد استفاده نمود.

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

دانلود تحقیق دنیای در حال تغییر حسابداری مدیریت

دانلود تحقیق دنیای در حال تغییر حسابداری مدیریت

تحقیق دنیای در حال تغییر حسابداری مدیریت نوع فایل : Word تعداد صفحات : 16

بررسی معیارهای مورد استفاده حسابرسان مستقل در ارزیابی تداوم فعالیت بنگاههای اقتصادی در ایران

بررسی معیارهای مورد استفاده حسابرسان مستقل درارزیابی تداوم فعالیت بنگاههای اقتصادی در ایران

پایان نامه جهت اخذ مدرک کارشناسی نا پیوسته رشته حسابرسی، چکیده تحقیق: صورت های مالی به عنوان هسته مرکزی گزارشگری مالی حاوی اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی بنگاه های اقتصادی و تجاری است که به منظور استفاده طیف وسیعی از استفاده کنندگان تنظیم می گردد. لذا این صورت های مالی باید وضعیت این بنگاه ها را به ...

پاسخنامه سوالات حسابداری صنعتی 1 دکتر محمد قسیم عثمانی

پاسخنامه سوالات حسابداری صنعتی 1 دکتر محمد قسیم عثمانی

دانلود پاسخنامه کامل سوالات چهارگزینه ای کتاب حسابداری صنعتی 1 نوشته دکتر محمد قسیم عثمانی و علی قاسم زاده

ادبیات تحقیق و مبانی نظری بررسی تطبیقی روش‌های موجود تجزیه و تحلیل مالی

ادبیات تحقیق و مبانی نظری بررسی تطبیقی روش‌های موجود تجزیه و تحلیل مالی

ادبیات و مبانی نظری بررسی تطبیقی روش‌های موجود تجزیه و تحلیل مالی ( برگرفته از تحقیق و پژوهش ارشد مدیریت مالی ) به همراه منابع و مواخذ تحقیق

ادبیات و تاریخچه تحقیق قیمت تمام شده

ادبیات و تاریخچه تحقیق قیمت تمام شده

ادبیات و تاریخچه تحقیق قیمت تمام شده

روشهای تامین مالی در شرکتها

مقدمه :

محیطی که شرکت ها اکنون درآن فعالیت می کنند محیطی است در حال رشد و بسیار رقابتی ؛ و شرکت ها برای ادامه حیات مجبور به رقابت با عوامل متعددی در سطح ملی و بین اللملی و بسط فعالیت های خود ازطریق سرمایه گذاریهای جدید می باشند ؛ شرکتها برای سرمایه گذاری احتیاج به منابع مالی دارند . اما منابع سرمایه و استفاده از آنها باید به خوبی تعیین شود تاشرکت بتواند سود آور باشد و این وظیفه یک مدیر مالی است که منابع تأمین مالی و نحوه استفاده از آنها را تعیین کند .

در نظریات نوین مالی وظایف یک مدیر مالی در یک واحد بازرگانی تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری ، تصمیمات تامین مالی و تصمیمات تقسیم سود می باشد . هدف مدیرت مالی از اتخاذ چنین تصمیماتی حداکثر کردن ارزش شرکت می باشد . بنابراین یک شرکت در راستای به حداکثر رساندن ارزش شرکت باید تعیین کند که در کجاها باید سرمایه گذاری انجام دهد ؟ یعنی دارایی موجود در قسمت راست ترازنامه با چه ترکیبی آورده شود و این دارایی ها از چه منابع تأمین مالی شود ؟

آیا از طریق استفاده بدهی و ایجاد اهرم ، شرکت تأمین مالی کند یا از آورده سهامداران تأمین مالی کند ؟ یک مدیر مالی باید همیشه مواظب باشد ، که روش های تأمین مالی با نوع سرمایه گذاری شرکت سازگار باشد ، همچنین از اهرم درحد معقول آن استفاده کند، تا به صورتی باشد که هم ارزش شرکت حداکثر گردد و هم اینکه هزینه های ورشکستگی زیادی برای شرکت تحمیل نشود . یعنی شرکت یک ریسک مالی معقولی را به واسطه استفاده از بدهی تحمل نماید .

عوامل مؤثر بر ساختار مالی شرکت ها به دو دسته کلی عوامل درونی و بیرونی تقسیم     می شود. عوامل درونی فاکتور هایی هستند  که از عملیات شرکت و از درون شرکت ناشی می شوند و در واقع ناشی از فعالیت و ویژگی های عملیاتی است که از درون خود شرکت نشأت می گیرد . برخی از این عوامل را می توان به شرح زیر نام برد :

نوع صنعت، اندازه شرکت ، ریسک تجاری ، اهرم عملیاتی ، فرصت های رشد ، ساختار دارایی ها، سود آوری ، معافیت های مالیاتی غیر بدهی و...

عوامل بیرونی عواملی هستند که از بیرون موسسه یا شرکت پدید می آیند و در واقع برخاسته از ماهیت و ویژگی های محیط شرکت یا موسسه است برخی از این عوامل را  می توان به شرح زیر نام برد:

    مالیات ، نرخ بهره ، سطح عمومی فعالیت های تجاری ، قابلیت دسترسی به وجوه در بازار ، رفتارقرض دهندگان ، الگوهای رایج و....

بنابراین این تحقیق به دنبال یافتن اثرسود آوری شرکت ، اندازه شرکت ، نرخ رشد و نسبت دارایی های ثابت مشهود بر ساختار مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارایران می باشد تا مدیران مالی و سرمایه گذاران و وام دهندگان بتوانند از این نتایج استفاده کنند . زیرا برای افراد وموسسات ذینفع ، قابل توجه و مهم است که شرکت مورد نظر برای تأمین مالی دارایی های خود از چه حجمی بدهی و از چه حجمی سهام (حقوق صاحبان سهام ) استفاده نموده است .زیرا این امر بر تصمیمات آنها در ارتباط با آن شرکت تأثیر خواهد گذاشت . بانک ها در هنگام اعطای وام به شرکت ها و افراد سرمایه گذار در هنگام خرید سهام شرکت ها به این مسأله توجه دارند که شرکت ها از چه بافت مالی بر خوردار هستند .

از افراد و موسسات تأمین مالی که بگذریم ، برای شرکت ها نیز داشتن ساختار مالی بهینه مهم است که از آن طریق بتوانند در صورت لزوم افراد به گرفتن وام یا انتشار سهام جدید نیاز به داشتند بافت و ساختار مالی مناسب است تااینکه هم بانک ها مایل به اعطای وام باشند و هم سرمایه گذاران از افزایش سرمایه (انتشار سهام جدید) استقبال نمایند

 

 

 

 

 

 

 

             

تعریف موضوع و بیان مسأله

تصمیم های تأمین مالی و سرمایه گذاری در شرکت ها ، تصمیم هایی هستند که هر دو با آینده نگری اتخاذ می شوند . در تصمیم های تأمین مالی ، شرکت وجوه مورد نظر خود را در حال حاضر به کار می گیرد تا در آینده بتواند به تعهدات خود در قبال تأمین کنندگان منابع مالی عمل کند ، و آنچه که در تصمیم های سرمایه گذاری نقش کلیدی را بازی         می کند هزینه سرمایه[1] شرکت است ؛ زیرا هزینه سرمایه به عنوان نرخ تنزیل [2]جریان های نقدی حاصل ازپروژه های سرمایه گذاری استفاده می شود . بنابراین ،رد یا قبول                   پروژه های سرمایه گذاری پیشنهادی در گرو انتخاب مناسب ترین نرخ تنزیل یا همان هزینه سرمایه است این در حالی است که هزینه سرمایه شرکت ،تابعی از ساختار سرمایه[3] آن است . بنابراین انتظار می رود تغییر در ترکیب منابع تأمین مالی (ساختار سرمایه ) بر هزینه سرمایه و متعاقباً ارزش شرکت تأثیر گذارد .

منابع تأمین مالی شرکت ها بر اساس سیاست تأمین مالی آنها ، به دو بخش" منابع مالی درونی " و " منابع مالی بیرونی" شرکت تقسیم می شود . در منابع مالی درونی ، شرکت از محل سود کسب شده اقدام به تأمین مالی می کند ، یعنی به جای تقسیم سود بین سهامداران ، سود را در فعالیت های عمدتاً عملیاتی شرکت برای کسب بازده بیشتر به کارمی گیرد و در منابع مالی بیرونی از محل بدهی هاو سهام ، اقدام به تامین مالی می کند.[4]

 لذا سئوالاتی که در این ارتباط مطرح می باشد عبارتند از :

آیا ساختار مطلوبی وجود دارد که به واسطه آن هزنیه سرمایه شرکت حداقل و ارزش شرکت حداکثر گردد؟ و اگر چنین ساختاری وجود دارد ، چه عواملی درتعیین آن نقش دارند ؟دراین تحقیق درصد یافتن اثر 4 متغیر سود آوری، نرخ رشد، نسبت دارایی های ثابت و اندازه شرکت از بین عوامل دورنی بر ساختار مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران شدیم

اهمیت موضوع تحقیق

یکی از موضوعات مهمی که تمام صاحبنظران مالی و مدیران مالی برآن توافق دارند ، مسئله ساختار مالی (اهرم مالی ) است . شرکتی که هیچ گونه بدهی نداشته باشد ، یک شرکت با ساختار کاملاً سرمایه ای است ، اما در عالم واقعیت چنین شرکتی سراغ نداریم و تمام شرکت ها به نسبت های مختلفی از اهرم استفاده می کنند .

لذا برای افراد و موسسات ذینفع ، قابل توجه مهم است که شرکت مورد نظر برای تأمین منابع مالی دارایی های خود از چه حجمی بدهی و از چه حجمی سهام (حقوق صاحبان سهام ) استفاده نموده است . زیرا این امر بر تصمیمات آنها در ارتباط با آن شرکت تاخیر خواهد داشت . بانک ها در هنگام اعطای وام به شرکت ها و افراد سرمایه گذاردر هنگام خرید سهام شرکت ها نیز داشتن ساختار مالی بهینه مهم است که از آن طریق بتوانند در صورت لزوم اقدام به گرفتن وام یا انتشار سهام جدید نمایند . هم گرفتن وام و هم انتشار سهام جدید نیاز به داشتن بافت و ساختار مالی مناسب است  تا اینکه هم بانک ها مایل به اعطای وام باشند و هم سرمایه گذاران از افزایش سرمایه (انتشار سهام جدید ) استقبال نمایند .

با توجه به مراتب فوق به جهت اهمیت ساختار مالی در زمینه های مختلف ، لذا شناخت عوامل عمده ای که بر آن تأثیر دارند قابل توجه و مهم است . تا از این طریق هر شرکت به تواند با در نظر گرفتن آن عوامل تعیین کننده و مؤثر ، و میزان تأثیر هر کدام در ارتباط با ساختار مالی خود برنامه ریزی و تصمیم گیری نماید. [5]

 

 

 

 

 

 

 

اهداف تحقیق

امروزه شرکت ها ی موفق ، شرکت هایی هستند که با شناسایی عوامل موثر بر ساختار مالی مطلوب و بهینه ، وجوه مالی مورد نیاز خود رااز منابع صحیح تامین مالی نموده ، به طوری که هزینه سرمایه شرکت  به حداقل و ثروت سهامداران به حداکثر برسد .

هدف اصلی این تحقیق عبارت است از :

بررسی تبیین عوامل موثر برساختار مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارایران

و اهداف فرعی این تحقیق عبارتند از :

1) بررسی تأثیر سودآوری  بر ساختار مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران   

2) بررسی تأثیرنرخ رشد بر ساختار مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران   

3) بررسی تأثیر دارایی ثابت مشهود بر ساختار مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران

4) بررسی تأثیراندازه شرکت  بر ساختار مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران  

چارچوب نظری تحقیق

اصولاً در چارچوب نظری تحقیق باید متغیر های موجود به درستی شناسایی و معرفی گردیده و سپس با توجه به تحقیقات و یا تئوری های موجود در ارتباط با موضوع تحقیق روابط موجود بین این متغیر ها که هدف این تحقیق می باشد را در قالب فرضیه هایی بیان کرده و بررسی نمود .

مودیلیانی و میلر  برای اولین بار در سال 1958 بحث ساختار سرمایه را مورد بررسی قرار دادند ، موضوع مورد بحث آنها این بوده است که آیا استفاده از بدهی ها در ساختار سرمایه شرکت ها بر ارزش شرکت و هزینه سرمایه تأثیر می گذارد ؟ آنان به این نتیجه رسیدند که استفاده از بدهی ها بر ارزش شرکت تأثیر مثبت و بر میانگین موزون هزینه سرمایه نیر تا حد محدودی تأثیر خواهد گذاشت [6]  .

جامع ترین و برجسته ترین تحقیق مربوط به ساختار سرمایه متعلق به راجان و زنگالس (1995) می باشد که تحت عنوان (( درباره ساختار سرمایه چه می دانیم ؟ شواهد بین المللی)) به بررسی عوامل تعیین کننده ساختار سرمایه شرکت ها از منظر بین المللی پرداخته است . راجان و زنگالس در تحقیق مشترک خود از ترازنامه های نمونه وسیعی از شرکت های سهامی عام در هفت کشور بزرگ صنعتی دنیا ( آمریکا ، انگلیس، کانادا ، فرانسه ، آلمان ، ایتالیا ، ژاپن )را مورد بررسی قرارداده است .

سپس با برآورد یک مدل رگرسیون چند متغییره به بررسی رابطه بین چهار متغیر بنیادی حسابداری (ارزش دارایی های ثابت،ارزش بازار به دفتری ، لگاریتم فروش و سودآوری ) با ساختار سرمایه شرکت ها پرداختند .

 

---

[1]) cost of capital  

[2])Dis count Rate  

                                                                                                                      [3]) capital and / or Financial structre

[4] ) بررسی های حسابداری شماره 42 – محمد نمازی ص 76

[5] ) ناصر یزدانی – بررسی عوامل تعیین کننده و مؤثر بر ساختار و.... – صص  9-10

[6] )بررسی ها ی حسابداری _ شماره 42 _ منابع 26 

 

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

دانلود پایان نامه بررسی سودآوری استراتژی های شتاب و معکوس، با استفاده از اثر تقدم- تاخر

پایان نامه بررسی سودآوری استراتژی های شتاب و معکوس، با استفاده از اثر تقدم- تاخر و

قیمت:200000ریال

موضوع :

پایان نامه بررسی سودآوری استراتژی های شتاب و معکوس،  با استفاده از اثر تقدم- تاخر و تحمل ریسک مقطعی، بر اساس حجم معامله در بورس اوراق بهادار تهران

فرمت:word ( قابل ویرایش)

 

دسته: حسابداری- مدیریت مالی

تعداد صفحات: 134 صفحه

این فایل شامل پایان نامه آماده جهت دفاع در مقطع کارشناسی ارشد رشته حسابداری و مدیریت مالی  با عنوان بررسی سودآوری استراتژی های شتاب و معکوس،  با استفاده از اثر تقدم- تاخر و تحمل ریسک مقطعی، بر اساس حجم معامله در بورس اوراق بهادار تهران بوده و شامل بخشهای زیر است:

 

                 فهرست مطالب

عنوان    

فصل اول: کلیات و طرح تحقیق

1-1- مقدمه                

1-2- تبیین و تشریح موضوع    

1-3- اهداف تحقیق   

1-4- اهمیت و ضرورت تحقیق

1-5- قلمرو تحقیق

      1-5-1- قلمرو موضوعی

      2-5-1- قلمرو زمانی

      1-5-3- قلمرو مکانی

1-6- فرضیه های تحقیق  

1-7- تعریف مفاهیم و اصطلاحات کلیدی تحقیق   

فصل دوم: مبانی نظری تحقیق

2-1- مقدمه

2-2- اواخر دهه ی 80 میلادی و افزایش استثناها

2-3- استثناهای مالی

2-4- از مالی استاندارد تا مالی رفتاری

2-5- مالی رفتاری

       2-5-1- حوزه های مالی رفتاری

             2-5-1-1- محدودیت در آربیتراژ

             2-5-1-2- روانشناسی شناختی

2-6- تمایلات رفتاری در سرمایه گذاران

      2-6-1- تصمیمات شهودی

     2-6-2- چارچوب تصمیم

    2-6-3- تورش های شناختی

2-7- انتقادات وارده بر مالی رفتاری

2-8- مالی رفتاری و توضیح پدیده شتاب و معکوس

2-9- استراتژی های معاملاتی

    2-9-1- استراتژی شتاب

             2-9-1-1- منابع بالقوه سودهای شتاب

              2-9-1-2- سودهای شتاب و تاثیرات تقدم- تاخر

         2-9-2- شتاب صنعت

        2-9-3- مدل های رفتاری تشریح کننده شتاب و معکوس

        2-9-4- مبانی روانشناسی و استراتژی شتاب

         2-9-5- فرضیه چرخه عمر شتاب

2-10- استراتژی معاملاتی معکوس

 2-11- مقایسه شتاب و معکوس

2-12- مروری بر پیشینه تحقیقات انجام شده

     2-12-1- مطالعات خارجی

    2-12-2 مطالعات داخلی

فصل سوم: روش تحقیق

3-1- مقدمه

3-2- جامعه آماری

3-3- نمونه آماری

3-4- روش جمع­آوری اطلاعات

3-5- روش تحقیق

3-6- مراحل انجام کار

3-7- نحوه محاسبه متغیرها

     3-7-1- متغیر نرخ حجم معامله

     3-7-2- بازده واقعی

     3-7-3- بازده بازار

     3-7-4- بازده غیرعادی

     3-7-5- بازده تجمیعی غیرعادی

     3-7-6- میانگین بازده هر پرتفوی

     3-7-7-  متغیرهای توضیحی

     3-7-8- ریسک مقطعی

     3-7-9- اثر تقدم-تاخر

     3-7-10- الگوی سری زمانی

3-8- جزئیات مراحل انجام آزمون­های آماری مورد استفاده

       3-8-1- آزمون تی- استیودنت

       3-8-2- تحلیل واریانس(ANOVA)

        3-8-3-  آزمون فیشر

       3-8-5-  رگرسیون خطی

3-8-5-1- ماهیت مساله خودهمبستگی

              3-8-5-2- تخمین OLS در حالت وجود خودهمبستگی

              3-8-5-3- تخمین OLS بدون در نظر گرفتن خودهمبستگی

              3-8-5-4- آزمون دوربین- واتسون

            3-8-5- 5- نحوه عملکرد جمله AR و MA

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل یافته­های تحقیق

4-1- مقدمه

4-2- متغیر حجم معامله

4-3- محاسبه بازده شتاب و معکوس

4-4- مراحل و نتایج آزمون فرضیه ها                                                                                                                                                                                                      

     4-4-1- آزمون فرضیه اول

          4-4-1- 1- نتایج پس از رفع خودهمبستگی حجم بالا(ریسک مقطعی)

          4-4-1- 2- نتایج پس از رفع خودهمبستگی حجم متوسط(ریسک مقطعی)

     4-4-2- آزمون فرضیه دوم

          4-4-2-1) نتایج پس از رفع خود­همبستگی حجم بالا(اثر تقدم-تاخر)

          4-4-2-2) نتایج پس از رفع خودهمبستگی حجم متوسط(اثر تقدم- تاخر)                                                                                                                                                                            

4-5- سایر یافته های تحقیق

    4-5-2) آزمون فرضیه چهارم

          4-5-2-1) نتایج پس از رفع خود­همبستگی حجم بالا(الگوی سری زمانی)

          4-5-2-2) نتایج پس از رفع خود­همبستگی حجم متوسط(الگوی سری زمانی)

    4-5-3) آزمون فرضیه پنجم

          4-3-3-1) نتایج پس از رفع خود همبستگی حجم بالا(مدل کلی)

 فصل پنجم:  نتیجه گیری و پیشنهادات

5-1- مقدمه

5-2- مروری بر مساله و خلاصه تحقیق

5-3- نتایج کلی آزمون فرضیه های تحقیق

5-4- مقایسه نتایج تحقیق حاضر با نتایج تحقیقات قبلی انجام شده

5-5- پیشنهاد برای استفاده کنندگان از این تحقیق

5-6- پیشنهادات برای تحقیقات آتی

منابع و مآخذ

 

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

دانلود مقاله بررسی تاثیر ویژگیهای سیستم اطلاعات حسابداری بر بهبود تصمیم گیری مدیران

بررسی تاثیر ویژگیهای سیستم اطلاعات حسابداری بر بهبود تصمیم گیری مدیران

قیمت:250000ریال

 

موضوع:

تاثیر ویژگیهای سیستم اطلاعات حسابداری بر بهبود تصمیم گیری مدیران شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران منطقه فارس

     فرمت فایل: WORD (قابل ویرایش)

چکیده:

هدف این تحقیق بررسی تاثیر ویژگیهای سیستم اطلاعات حسابداری بر بهبود تصمیم گیری مدیران شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران منطقه فارس می باشد . جامعه آماری این تحقیق شامل  شرکت های ملی پخش فرآورده های نفتی در منطقه فارس می باشد و به کمک فرمول کوکران تعداد  13 شرکت با استفاده از روش نمونه گیری تصادفی ساده انتخاب شدند . روش تحقیق از نظر هدف کاربردی و از نظر شیوه گردآوری داده ها از نوع توصیفی و از شاخه پیمایشی است . ابزار گردآوری داده ها پرسشنامه است که روایی آن توسط استاد راهنما تایید شد و پایایی پرسشنامه با استفاده از آلفای کرونباخ  73%  بدست آمد.، همچنین از نرم افزار spss برای تجزیه و تحلیل داده ها استفاده شده است . به منظور سنجش فرضیه ها از مدل رگرسیون استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد که بهبود تصمیم گیری مدیریت از طریق ویژگی سیستم اطلاعات حسابداری پیش بینی نمی شود همچنین نتایج فرضیه دوم نشان داد که سیستم اطلاعات حسابداری از طریق اطلاعات مورد نیاز بر تصمیم گیری مدیریت تاثیر مثبت ندارد.

واژگان کلیدی : ویژگیهای سیستم اطلاعات حسابداری ، بهبود تصمیم گیری مدیران ، سیستم های اطلاعاتی، شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی

Abstract:

The purpose of this study was to evaluate the impact of accounting information systems properties to improve decision-making of directors of the Oil Products Distribution National Company of Gulf region . The study statistical population Oil Products Distribution National Company  in the Gulf region, and using Cochran formula 13 companies were selected using simple random sampling. This study is Applied based on objective and the method of collecting research is descriptive. The survey Instrument to collect is questionnaire of its validity is confirmed by the experts. and its reliability was assessed using Cronbach's alpha alpha that the coefficient of Cronbach's is 0/73. Also spss software was used to analyze the data. Regression models were used to test the hypotheses. The results show that the improved decision making through property management accounting information system can not be predicted, The second hypothesis results, showed that the accounting information system through the information they need to have a positive influence management decisions.

Keywords: characteristics of accounting information systems, improved management decision making, information systems, Oil Products Distribution National Company

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

ترجمه مقاله نقش حسابرسی داخلی در تشخیص و پیشگیری از تقلب

عنوان انگلیسی مقاله: The Role of Internal Audit in Fraud Prevention and Detection

عنوان فارسی مقاله: نقش حسابرسی داخلی در تشخیص و پیشگیری از تقلب

دسته: حسابداری - حسابرسی

فرمت فایل ترجمه شده: WORD (قابل ویرایش)

تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 16

جهت دانلود رایگان نسخه انگلیسی این مقاله اینجا کلیک نمایید

ترجمه ی سلیس و روان مقاله آماده ی خرید می باشد.

_______________________________________

چکیده ترجمه:

اهداف این مقاله فقط تش ریح مختصری از نقش حسابرسی داخلی در تشخیص تقلبات احتمالی نیست بلکه پررنگ نمودن اهمیت آن در پیشگیری از تقلب‌ها در هر بنگاه اقتصادی می‌باشد. علاوه بر آن تحلیل‌ها بطور ویژه مزایای یک حسابرسی داخلی را برای مدیریت یک بنگاه اقتصادی و شرکایش وجامعه در کل خاطرنشان می‌سازند. بااین موضوع شروع می‌کنیم که حسابرسان, دشمنان یک بنگاه اقتصادی نیستند. باید بخاطر آورد که حسابرسی داخلی یک عملکرد یاری کننده به راهبری بنگاه بمنظور مدیریت بهتر فعالیت‌های مربوطه می‌باشد. حسابرسی داخلی در مورد تصمیمات اخذ شده توسط رهبری, داوری و قضاوت می‌کند تا از عملکرد مؤثر و عادی فعالیت‌های مدیریتی اطمینان یابدو هدف از این کار هم ایحاد ارزش افزوده می‌باشد.

واژگان کلیدی:

  حسابرسی داخلی, تقلب, حسابرس، روش شناسی تحقیق

متدلوژی پژوهشی

همچنانکه در این مقاله پیشنهاد داده‌ایم براین امر متمرکز شده‌ایم که نحقیقات خود را جهت تحلیل و سیستماتیک نمودن نوشتار مکتوب در این حوزه قرار دهیم همچنین به قوانین تعیین کننده فعالیت‌های حسابرسی داخلی که در سطح ملی و بین المللی منتشر شده هم توجه نموده‌ایم.

برای هدایت مطاله خود, در حد تلاشمان روش‌های مختلف تحقیق را رویکرد خود قرار دادیم. از یک تحلیل کمی و مقداری سود بردیم و بر روی یک روش مقایسه بین حسابرسی داخلی و تقلب تمرکز نمودیم و از روش سنتز و ترکیب جهت کسب نتایج و راه حل‌های مربوطه, برای تشریح و ارزیابی موقعیت‌ها بعلاوه محدودیت‌ها و خصوصیات حسابرسی داخلی استفاده نموده‌ایم.

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

دانلود پاورپوینت کتاب اقتصاد خرد (رشته حسابداری و مدیریت)

پاورپوینت کتاب اقتصاد خرد (رشته حسابداری و مدیریت)دانشگاه پیام نور

پاورپوینت کتاب اقتصاد خرد رشته حسابداری و مدیریت دردانشگاه پیام نور
تعداد اسلاید:251
فرمت پاورپوینت(قابل ویرایش)

نام درس : اقتصاد خرد
تعداد واحد : 3
نام منبع : اقتصاد خرد ( مدیریت  و حسابداری )
نام مؤلف : دکتر جمشید پژویان

دانلود پاورپوینت کتاب اقتصاد خرد

پاورپوینت کتاب اقتصاد خرد (رشته حسابداری و مدیریت)دانشگاه پیام نور

پاورپوینت کتاب اقتصاد خرد (مدیریت و حسابداری) در دانشگاه پیام نور
تعداد اسلاید:215
فرمت پاورپوینت(قابل ویرایش)

اقتصادخرد
رشته های مدیریت و حسابداری
فصل اول : تعریف علم اقتصاد و کاربرد آن
فصل دوم : سیستم‌های اقتصادی
فصل سوم: تقاضا و عرضه
فصل چهارم: رفتار مصرف کننده
فصل پنجم : بنگاه تولید
فصل ششم : کشش
فصل هفتم : هزینه
فصل هشتم : تعیین قیمت و مقدار در بازار رقا بتی
فصل نهم :  تعیین قیمت و مقدار  در بازار انحصاری
فصل دهم: تعیین قیمت و مقدار در بازار رقابت انحصاری

دانلود پاورپوینت کتاب فراگرد تنظیم تا کنترل بودجه

پاورپوینت کتاب فراگرد تنظیم تا کنترل بودجه (رشته حسابداری)دانشگاه پیام نور

کتاب فراگرد تنظیم تا کنترل بودجه (دانشگاه پیام نور)
تعداد اسلاید:369
فرمت پاورپوینت(قابل ویرایش)


فراگرد تنظیم تا کنترل بودجه
رشته حسابداری
مؤلف : اسفندیار فرج وند

دانلود سؤالات و پاسخ تشریحی حسابداری مالی آزمون دکتری 95

سؤالات و پاسخ تشریحی حسابداری مالی آزمون دکتری 95

قیمت:60000ریال

موضوع :

دانلود سوال و پاسخ تشریحی درس اصول حسابداری در آزمون دکتری 95

انتشار این فایل اختصاصی از وبلاگ حسابداران برتر می باشد

در این مجموعه پاسخ تشریحی به بخش های مختلف درس اصول حسابداری شامل

اصول حسابداری 1 و اصول حسابداری 2 و اصول حسابداری 3 و حسابداری صنعتی 1می باشد.

اردیبهشت 95

گروه حسابداری    .....    حسابداران برتر

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید

دانلود ترجمه مقاله ابزار مالی

ترجمه متن انگلیسی ابزار مالی

مقالات ترجمه رشته حسابداری
ابزار مالی برای تثبیت جریانهای نقدی آتی همراه با ترجمه انگلیسی

تعداد صفحه فارسی ۴
تعداد صفحه انگلیسی ۳

حتی زمانی که بدهیهای تامین کننده سرمایه گذاریهای تجاری مشروط به یک نرخ بهره شناور باشد ،نه به یک نرخ ثابت ، در صورتی که نرخ شناور به وسیله یک معامله پایاپای بهره یا قراردادی مشابه به نرخ ثابت تبدیل شود ، یک مشکل حسابداری بروز می کند.قراردادهای معاوضه که بهره ثابت را به ازای دریافت سود شناور پرداخت می کنند ،گاهی اوقات "مصونیت جریان نقد " می نامند

دانلود پروپوزال بررسی‌ دیدگاه هویت اجتماعی در وفاداری به نام تجاری

پروپوزال : بررسی‌دیدگاه هویت اجتماعی در وفاداری به نام تجاری

قیمت:150000ریال

موضوع:

پروپوزال : بررسی‌دیدگاه هویت اجتماعی در وفاداری به نام تجاری

     فرمت فایل: WORD (قابل ویرایش)

شناسایی فرآیند روانی وفاداری مصرف کننده به نام تجاری یک موضوع کانونی در تحقیقات بازاریابی است(چادهوری و همکاران ،2001)ادبیات موجود دیدگاه های مختلفی را در این موضوع ارائه می کند. این مطالعات اغلب مفاهیم محوری و مرکزی مختلفی مانند : اعتماد (مورگان و هانت ،1994)، رضایت مشتری(گاربارینو جانسون و الیور، 1999) و ارزش درک شده (سیردشماخ و همکاران ،2002 و سوینی و ستار،2001) برای وفاداری به نام تجاری پیشنهاد می کنند. یک رویکرد یکپارچه که دربردارنده این سازه به مفهوم جامع در حال ظهور است(گاربارینو جانسون، 1999 ؛هاریس و گود،2004). تا امروز در ادبیات بازاریابی توجه کافی به سابقه شناسایی اجتماعی نام تجاری نشده است(به عنوان مثال، هویت نام تجاری و شناسایی نام تجاریت) و ایم موضوع هنوز در چارچوب های سنتی ثبت نمی شود.

مطالعات اخیر نشان می دهد که چشم انداز هویت اجتماعی می تواند دلایل روشنگری در توصیف رابطه بین یک شرکت و سهامدارانش باشد( آهرن و همکاران، 2005؛ باتاچاریا و سن، 2003؛ موخرجی و هی، 2008). یک دیدگاه هویت اجتماعی مدافع بررسی انگیزه های هویت مصرف کنندگان که به طور خاصی به خود ابرازی ، فزایش اعتماد به نفس  و عزت نفس در یک رابطه در حال بهبود بین شرکت و نام تجاری می پردازند ، است(باتاچاریا و سن، 2003؛ اسکالاس، 2004).

مطالعات اخیر شواهدی در مورد اثرات هویت و شناسایی نام تجاری  در وفاداری است (هی و لی، 2010؛ مارین و همکاران، 2009). با این حال، تحقیقات اندکی بر روی یکپارچه سازی متغیر هویت اجتماعی با متغیرهای تغییر اجتماعی در توضیح وفاداری به نام تجاری موجود است. از آنجا که هر دو فرایند شناسایی اجتماعی (ریند فلیسچ و همکاران،2009) و تفاسیر از پویایی های خدمات (به عنوان مثال ، ارزش ،رضایت و اعتماد)(هارسی و گود ،2004) کمک به فرآیندهای روانی مصرف کنندگان، ترکیب هر دو فرایند به یک مفهوم وسیع تری از شکل گیری وفاداری به نام تجاری به نظر می رسد به طور مستقیم منطقی است.

انتقال به یک الگوی بازاریابی رابطه مند وفاداری به نام تجاری را به عنوان یک شاخص مرکزی از قدرت رابطه مشتری قرار می دهد.

بنابراین سوال اصلی در اینجا این است که آیا  دیدگاه هویت اجتماعی بر وفاداری به نام تجاری تاثیر دارد ؟

جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید